Voittojen kotiuttaminen ja sijoitusten verotus – kiinnitä näihin huomiota

Perinteiset rahastot ja pörssiosakkeet ovat omistusmuotona hyvin likvidejä, eli niistä saa halutessaan irrotettua omia varoja hyvinkin nopeasti.

Jokaiselle rahastolle on määritetty kellonaika, joka kertoo, mihin mennessä myynti- tai ostotoimeksianto on tehtävä, jotta se kirjautuu saman pankkipäivän arvon mukaisesti.

Esimerkiksi valtaosassa OP:n rahastoissa‍ merkintä- ja lunastusajankohta on kello 15 tai 16. Jos määritelty kellonaika on 15 ja toimeksianto tehdään OP-mobiilissa, op.fi-verkkopalvelussa tai konttorissa pankkipäivänä ennen tätä, lunastus eli myynti toteutetaan saman päivän arvoon. Rahat saa tilille seuraavana pankkipäivänä.

Kello 15:n jälkeen tehdyt toimeksiannot siirtyvät automaattisesti seuraavalle pankkipäivälle ja toteutuvat sen arvojen mukaisesti. Myös viikonloppuna tehdyt toimeksiannot toteutuvat seuraavana pankkipäivänä.

Rahastokohtaisen kellonajan saa selville avaintietoesitteestä. Valtaosaa rahastoista voi lunastaa milloin tahansa vuoden ympäri.

– Olemassa on kuitenkin myös erikoissijoitusrahastoja, jotka avataan ostoille ja myynneille rajattuina aikoina joitain kertoja vuodessa. Niiden osuuksien myynti vaatii siis hieman enemmän suunnitelmallisuutta, kertoo OP Pohjolan Varallisuudenhoidon digimyynnin johtaja Joakim Reinius.

Milloin rahasto kannattaisi myydä?

Jos myynnin syynä on rahantarpeen sijasta huoli markkinoinnin heilunnasta, kannattaa vielä hetkeksi pysähtyä.

– Usein, jos lähtee paniikissa lunastamaan varojaan pois markkinoilta, menettää mahdollisuuden olla mukana tulevissa nousupäivissä ja tuotoissa. Kannattaa pitää mielessä sijoitusaika, jota on alun perin miettinyt sijoitusta tehdessä, Reinius sanoo.

Useimmiten se on hänen mukaansa pitkä, eikä siinä tapauksessa kannata tehdä hätiköityjä päätöksiä. Parempi vaihtoehto on pitää varat rahastossa alkuperäisen suunnitelman mukaisesti. Pitkällä aikajänteellä osakemarkkinat tarjoavat korkeinta tuottoa.

Nousut ja laskut kuuluvat sijoittamiseen ja markkinoiden luonteeseen. Jos sijoituksen arvonvaihtelu kuitenkin huolestuttaa, voi harkita varojen siirtoa vähäriskisempään rahastoon. Niiden arvo heilahtelee vähemmän. Tilille varoja ei kannata jättää.

– Pankkitililtä ei saa pidemmällä aikavälillä tuottoja. Korko- ja osakemarkkinoille sijoittavien rahastojen tai suorien osakesijoitusten tuotto-odotukset ovat huomattavasti paremmat.

Osakkeen myynti: milloin rahat on tilillä?

Myös pörssiosakkeiden‍ osalta toimeksiantoja voi tehdä milloin tahansa OP-mobiilissa ja op.fi -verkkopalvelussa. Nekin toteutuvat, kun pörssi on auki. Pörssit ovat maakohtaisia, ja ne noudattavat paikallisia juhlapyhiä. Esimerkiksi Suomessa juhannuksena pörssi on kiinni. Myös muut kansalliset juhlapäivät voivat seisauttaa kaupankäynnin.

– Pörssikauppojen selvityksessä kestää tänä päivänä kaksi pankkipäivää. Eli jos tekee osakekaupan maanantaina, rahat ovat tilillä keskiviikkona. Puhutaan T+2-selvityssyklistä. T on toteutuspäivä ja siitä kahden pankkipäivän päästä rahat ovat tilillä, Reinius kertoo.

Jos myynnin taustalla on akuutti tarve, se voi tarkoittaa sijoitusten nopeaakin tai yllättävää lunastusta. Jos ei ole varma, mitä osakkeita kannattaisi myydä, on Reiniuksen mukaan yksi vaihtoehto tutustua pankkien ammattilaisten suosituksiin siitä, mitä kannattaa ostaa tai myydä. Esimerkiksi Mihin sijoittaa juuri nyt? -sivustolle‍ on koottu viikoittain päivittyviä osakeideoita. Ideoihin tutustuminen ei vaadi kirjautumista.

OP:n osakeanalyytikot antavat suosituksia ja tavoitehintoja yli 70 suomalaisesta pörssiyhtiöstä. OP:n sijoittaja-asiakkaat saavat maksutta osakeanalyysit‍ kotimaisista yhtiöistä sekä suomenkieliset osakeanalyysit lukuisista kansainvälisistä yhtiöistä. 

Milloin on paras aika myydä osakkeet?

Paras myyntiaika olisi silloin, kun tulevaisuudennäkymät kääntyvät heikompaan suuntaan. Taloudessa esimerkiksi BKT-kasvuluvut ja luottamusindikaattorit kertovat Reiniuksen mukaan siitä, kun suunta alkaa kääntyä negatiiviseen. Myös yhtiökommentit ja tulosvaroitukset kertovat paljon.

– Kukaan ei kuitenkaan tiedä sitä hetkeä, milloin kurssit lähtevät laskemaan. Kun tulee se fiilis, että nyt on mennyt todella pitkään hyvin ja alkaa olla pelko siitä, että kurssit alkavat laskea, voi pikkuhiljaa alkaa myydä.

Yksi mahdollinen tapa on myydä silloin, kun muut ostavat, Reinius summaa.

– Kun näyttää todella hyvältä ja kurssit vain nousevat ja nousevat, osa sijoittajista lähtee keventämään omaa salkkuaan ja myy tasaisesti. Ostoja ja myyntejä kannattaa tehdä erissä. Jos on tarve kotiuttaa vaikka 10 000 euroa, sen voi tehdä neljässä erässä, vaikka viikon tai kuukauden välein riippuen siitä, mikä tarve kotiutukselle on.

Entä onko vuodenvaihde otollinen aika ostaa tai myydä osakkeita?

– Historian perusteella useimmiten joulukuussa kannattaisi joko ostaa lisää tai olla myymättä, mutta tälle ei toki ole mitään takuuta, että se olisi aina absoluuttisesti hyvä hetki.

Älä unohda verotusta 

Sijoittamiseen liittyy myös verotuksellinen puoli. Kun rahastosta tai osakkeista kotiuttaa omistuksia, voi saada joko luovutusvoittoja tai -tappioita, eli myyntivoittoja tai -tappioita. Vuodenvaihde on oiva hetki tarkastaa sijoitusten verotukselliset asiat: kirjata ylös sijoitusten voitot ja tappiot verotusta varten.

– Verotus tulee aina jälkikäteen vuoden perässä. Kalenterivuosittain katsotaan, paljonko olet myynyt ja sitä verrataan hankintahintaan. Sen mukaan maksetaan pääomatuloveroa siitä tuotosta, Reinius kertoo.

Näin osakkeiden ja rahastojen myynti vaikuttaa verotukseen:

– Jos vaikka lunastaa tänään tappiolla olevaa rahastoa, pystyy tänä verotusvuonna sekä viitenä seuraavana verotusvuonna hyödyntämään lunastustappioita verotuksessa. Jos esimerkiksi saa kolmen vuoden päästä lunastusvoittoja, pystyy hyödyntämään vanhat tappiot verotuksessa, Reinius kertoo.

Jos esimerkiksi osakkeiden osalta on saanut samana vuonna jo aiemmin luovutusvoittoja, voi miettiä, kannattaako niitä hankkia lisää samalta vuodelta.

– Vuoden lopussa kannattaa miettiä, onko jokin osake tappiolla ja kannattaisiko se lunastaa samana vuonna. Silloin voi parhaimmillaan käydä niin, että tappiot kompensoivat voitot, eikä veroja tule ollenkaan maksettavaksi, Reinius sanoo.

Pienet tappiot eivät kuitenkaan ole vähennyskelpoisia. Näin on, jos verovuoden aikana myydyn omaisuuden hankintamenot ovat olleet yhteensä enintään tuhat euroa ja myyntihinnat vastaavasti yhteensä enintään tuhat euroa. Vaikka myynneistä tuolloin tulisi tappiota, sitä ei voi vähentää verotuksesta.

Voit lukea verotuksesta lisää vero.fi-verkkosivujen Sijoitukset-sivulta‍. 

Miten kannattaa menetellä, jos harkitsee muutoksia sijoituskohteisiin vuodenvaihteessa?

Omatoiminen sijoittaja, jolla on arvo-osuustili‍‍ tai osakesäästötili‍‍, voi hyödyntää esimerkiksi OP:n osakeideoita‍. ETF-rahastoihin sijoittava vastaavasti ETF-ideoita.

Rahastoihin ja sijoitusvakuutuksiin sijoittavan kannattaa puolestaan tutustua OP:n rahastoideoihin. Löydät kaikki sijoitusideat OP:n Mihin sijoittaa juuri nyt? -sivustolta‍,‍ joka on kaikille avoin eikä vaadi kirjautumista.

– Sieltä voi etsiä itseään kiinnostavia sijoituskohteita. Pankin sijoitusneuvonnalta voi aina myös kysyä apua, jos haluaa tasapainottaa salkkunsa sijoituskohteita, sanoo Reinius.

Haluatko tietää lisää voittojen kotiuttamisesta ja niiden vaikutuksista verotukseen? Katso alta OP Sijoittajakoulun jakso "Voittojen kotiuttaminen ja sijoitusten verotus". Voit myös tutustua Verohallinnon sijoitusten verotusta koskevaan sivustoon‍. 

Tämä on mainos. OP:n sijoitusrahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. OP:n sijoitusrahastojen salkunhoidosta vastaa OP:n rahastojen rahastoesitteessä yksilöity salkunhoitoyhteisö. 

Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Jos sijoitusrahastoa markkinoidaan ulkomailla, voi OP-Rahastoyhtiö Oy päättää lopettaa tällaisen markkinoinnin. Sijoittamista koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki sijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP:n rahastojen rahastoesitteessä ja muissa sijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. 

Tutustu ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Sijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjoista ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Sijoitusrahastojen avaintietoasiakirjat ja säännöt ovat saatavilla varainhoitajalta ja verkkosivulta. Rahastoesite sekä sijoitusrahastoja koskeva tiivistelmä sijoittajien oikeuksista ovat saatavilla verkkosivuilta. Edellä mainitut asiakirjat ovat saatavilla suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi. Sijoituspalvelut tarjoaa osuuspankki.