Mitä yhteistä on OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston‍ sijoituskohteilla? 42 kohteen joukkoon mahtuu ikäihmisten palveluasuntojen ja hoivakotien lisäksi päiväkoteja, perhekeskuksia, lastensuojelun kiinteistöjä, oppilaitoksia ja valtion virastotalo.

Kohteissa on vuokralaisina sekä yksityisen että julkisen sektorin toimijoita, joiden loppuasiakkaat ovat vanhuksia, lapsia ja työikäisiä aikuisia.

– Kiinteistömme mahdollistavat yhteiskunnan kannalta tärkeät palvelut terveellisessä ja turvallisessa ympäristössä, kertoo OP Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston salkunhoitaja Anni Lakanen.

Vuonna 2017 perustetulla rahastolla on vakaa historia. Rahastolla ei ole ollut historiansa aikana yhtäkään kokonaan miinusmerkkistä toimintavuotta. On kuitenkin muistettava, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta, ja sijoittamiseen liittyy aina riskejä. 

Pitkien vuokrasopimusten ansiosta rahaston kiinteistöjen käyttöaste on korkea ja vuokrakassavirta on ollut historiallisesti tasaista. Nämä yhdessä tarjoavat ennakoitavuutta pitkäjänteiselle sijoittajalle.

– Kohteissa on tyypillisesti pitkä, 10–15 vuoden vuokrasopimus ja vuokrat kehittyvät tasaisesti, koska ne ovat indeksisidonnaisia. Esimerkiksi kiinteistöalan haastavina vuosina 2022–2023 vuokrien tarkistukset kompensoivat jonkin verran kiinteistöjen arvon alenemista ja toivat inflaatiosuojaa.

Kiinteistömarkkinan turbulenttien vuosien jälkeen nyt voisi olla otollinen aika sijoittaa palvelukiinteistöihin.

Kiinteistörahasto jakaa vuosittain vähintään 75 prosenttia realisoituneesta tuotosta osuudenomistajille.

On hyvä muistaa, että kiinteistöihin sijoittaminen on pitkän aikavälin sijoittamista. Esimerkiksi OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston suositeltu sijoitusaika on 7 vuotta, vaikka vaadittua minimisijoitusaikaa rahastolla ei ole.

Kuten kiinteistöihin sijoittavissa erikoissijoitusrahastoissa yleisesti, sijoitukset ovat epälikvidejä. OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahastoon voi tehdä merkintä- ja lunastustoimeksiantoja milloin tahansa, mutta merkintätoimeksiantoja toteutetaan neljä kertaa vuodessa ja lunastustoimeksiantoja kaksi kertaa vuodessa.

Markkinassa tarjolla hyviä kohteita

Kiinteistömarkkinan turbulenttien vuosien jälkeen nykyinen markkinatilanne voi tarjota Lakasen mukaan kiinnostavan mahdollisuuden sijoittaa palvelukiinteistöihin.

– Rahaston näkökulmasta markkinassa on tarjolla hyviä kohteita. Asiakkailla, niin yksityisillä operaattoreilla, kunnilla kuin hyvinvointialueillakin, on tarvetta nykyaikaisille hoivakiinteistöille.

– Hintatasokin on aiempaa terveempi: nyt on mahdollista ostaa uusia tai uudehkoja kohteita, joiden myötä rahaston kohteiden vuokrasopimusten keskimääräinen kesto pitenee. Terveempi hintataso voi vaikuttaa positiivisesti myös rahaston vuokrakassavirtaan. 

Kohteet painottuvat kasvukeskuksiin, joissa väestökehitys takaa kiinteistöjen kysynnän.

Hoiva-alan sekä koko julkisen sektorin investointitarpeet ovat monenlaisia. Ikäihmisten määrä kasvaa, palveluasumista ja hoivakiinteistöjä tarvitaan lisää. Vaikka väestö keskimäärin vanhenee, on myös kasvukuntia, joissa pitää investoida kouluihin ja päiväkoteihin. 

Osa OP-Palvelukiinteistöt -erikoissijoitusrahaston kohteista on hankittu valmiina, mutta valtaosan rahasto on rakennuttanut itse. Kohteet sijaitsevat ympäri Suomea Helsingistä Rovaniemelle. Ne painottuvat kuitenkin kasvukeskuksiin, joissa väestökehitys takaa kiinteistöjen kysynnän.

– Rakennuttaessamme kiinteistöjä työllistämme vuositasolla keskimäärin arviolta 15–40 henkeä. Lisäksi kohteiden isännöinti hoidetaan paikallisesti ja niissä käydään säännöllisesti, Lakanen kertoo.

Vaikka rahaston pääasiallinen tavoite on tuottaa voittoa osuudenomistajilleen, Lakanen näkee tärkeänä myös sen, että voidaan tarjota ihmisten kannalta tärkeitä palveluita turvallisissa ja nykyaikaisissa kiinteistöissä eri puolilla Suomea.

– Vuokralaistyytyväisyys on meillä hyvällä tasolla, mihin olen erityisen tyytyväinen.

Kotimaisella omistajuudella merkitystä

Yhteiskuntasektorin kiinteistöjen omistajiksi on viime vuosina tullut paljon myös ulkomaisia sijoittajia.

Lakanen näkee, että kotimaisella omistajuudella on tässä sektorissa tärkeä rooli.

– Nämä kiinteistöt ovat osa yhdenlaista sosiaalista infrastruktuuria. Sillä on merkitystä, että tällainen rahastoeli vuokranantaja on suomalainen, kasvollinen omistaja. Ymmärrämme suomalaista yhteiskuntaa ja markkinoita.

– Kiinteistöissämme pystytään tarjoamaan pitkälti verovaroin rahoitettuja palveluita koko elinkaarelle vauvasta vaariin.

Vastuunrajoitus

Tämä on mainos. OP-Rahastoyhtiö Oy ja OP Kiinteistösijoitus Oy ovat laatineet tämän materiaalin taustainformaatioksi. Materiaalissa esitetyt tiedot perustuvat lähteisiin, joita laatijat pitävät luotettavina. Takuita materiaaliin sisällytettyjen tietojen tai mielipiteiden oikeellisuudesta tai täydellisyydestä ei voida kuitenkaan antaa. Materiaalin tarkoituksena ei ole, eikä vastaanottaja voi olettaa, että se antaisi kattavan tai täydellisen kuvauksen tuotteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vaikka materiaalin laadinnassa on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistamaan, että kaikki siinä esitetyt tiedot ovat oikein, eivät laatijat tai niiden henkilökunta vastaa materiaalin sisällöstä eikä mitään päätöksiä tai sopimuksia tule tehdä sen perusteella. Tämä materiaali ei sisällä sitovaa tarjousta tai ehdotusta ostaa tai merkitä rahasto-osuutta, eikä materiaali tai sen sisältö luo perustaa millekään sopimukselle tai sitoumukselle.

OP Pohjolan rahastoja hallinnoi OP-Rahastoyhtiö Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä rahastoyhtiön ja vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Rahaston salkunhoidosta vastaa OP Kiinteistösijoitus Oy, jolla on Finanssivalvonnan myöntämä vaihtoehtorahastojen hoitajan toimilupa. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta ja laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Mahdollinen tuleva tulos riippuu myös verotuksesta, joka puolestaan riippuu kunkin sijoittajan henkilökohtaisesta tilanteesta ja voi muuttua jatkossa. Sijoitusta koskevassa päätöksessä on otettava huomioon kaikki erikoissijoitusrahaston ominaisuudet tai tavoitteet, jotka kuvataan OP Pohjolan rahastojen rahastoesitteessä ja muissa erikoissijoitusrahastoa koskevissa asiakirjoissa. Tutustu ennen sijoituspäätöstä erikoissijoitusrahaston avaintietoasiakirjaan, rahastoesitteeseen ja sääntöihin. Saat ne varainhoitajaltasi tai osoitteesta op.fi/kaikki-rahastot. Erikoissijoitusrahaston pääasialliset riskit löytyvät avaintietoasiakirjasta ja täydellisempi riskiluettelo rahastoesitteestä. Tiivistelmä sijoittajan oikeuksista on osoitteessa op.fi/tutustu-rahastojulkaisuihin. Asiakirjat ovat suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.