Uutisia ja sijoitusmediaa seuratessa voi usein tulla vastaan käsite small and mid cap -yhtiöistä. Tällä kategorialla tarkoitetaan markkina-arvoltaan keskisuuria ja pieniä yhtiöitä. 

Osakesijoittajan‍‍ ei kannata unohtaa tätä yhtiöryhmää, sillä ne eivät ainoastaan hajauta sijoitussalkun riskiä, vaan tarjoavat mahdollisuuden korkeampaan tuottopotentiaaliin suuriin yhtiöihin verrattuna.

Sijoittajan haaste pienten ja keskisuurten yhtiöiden kohdalla on kuitenkin se, ettei niistä ole välttämättä saatavilla yhtä paljon analyysejä tai muuta tietoa kuin paljon seuratuista suuryhtiöistä. Lisäksi pienyhtiöiden arvonvaihtelut pörssissä saattavat olla usein suurempia kuin isompien yhtiöiden. OP seuraa tällä hetkellä yli 35 suomalaista yhtiötä, joiden markkina-arvo on alle miljardi euroa, ja tekee niistä säännöllisesti tutkimusta sijoittajan tueksi.

Miksi pienemmän markkina-arvon yhtiöistä kannattaa sitten olla kiinnostunut? Pienet ja keskisuuret yritykset pystyvät usein kasvamaan nopeammin kuin suuryritykset, jos ne ovat esimerkiksi onnistuneet kehittämään skaalautuvan innovaation, tai jos ne kykenevät jatkuvasti laajentumaan uusille markkinoille.

Sijoittajien tuntemus pieniä ja keskisuuria yhtiöitä kohtaan on tavan mukaan suuria yhtiöitä vähäisempää – usein juuri yhtiötä seuraavan vähäisen analyytikkokunnan takia. Siksi pienempien yhtiöiden keskuudesta on helpompaa löytää epäjohdonmukaisia hinnoittelutasoja.

Pienempään yhtiöön perehtyvän sijoittajan on siis helpompaa saavuttaa hankkimallaan tiedolla itselleen etulyöntiasema osakepoiminnassa kuin erittäin aktiivisesti kaikkien sijoittajien syynäämissä suuryhtiöissä.

Alentuneet kurssit tarjoavat kiinnostavia ostopaikkoja

Kuluneen vuoden aikana pörssikurssit ovat laskeneet muun muassa koronnostojen, korkean inflaation sekä energiakriisin myötä. Myös monien pienten ja keskisuurien yhtiöiden kurssit ovat sukeltaneet voimakkaasti, vaikka yhtiöillä katsotaan olevan vakaa liiketoimintamalli ja vahva tuloksentekokyky.

Esimerkiksi Small and mid cap monitor -julkaisussa listatun Aktian osaketta on vuoden aikana lyöty muiden yhtiöiden tavoin, vaikka korkojen nousu tukee merkittävästi Aktian korkokatetta lähitulevaisuudessa, ja nostaa pankin tuloksen aivan uudelle tasolle.

– Vaikka hapantuva talouskuva heijastunee pankkien luottotappioita kasvattavasti, Aktian lainaportfolio painottuu kasvukeskusten asuntolainoihin ja näin ollen arvioimme luottotappioriskin alhaiseksi, kertoo OP:n pääanalyytikko Antti Saari.

Pienet ja keskisuuret yritykset ovat myös usein yrityskauppojen kohteena. Ostohinnat sisältävät usein preemion yhtiön pörssikurssiin verrattuna, jolloin ostokohteen omistajat voivat merkittävästikin päästä hyötymään onnistuneesta kaupasta.

– Esimerkiksi tällä hetkellä Digiasta tekee mielenkiintoisen yritysostokohteen sen henkilöstö sekä yhtiön hyvä asema Suomen IT-palvelusektorilla. Digian palveluksessa on tällä hetkellä noin 1300 henkilöä, mikä tarjoaa ostajalle vahvan osaamiskokonaisuuden. Yritysoston mielekkyyttä nostaa lisäksi Digian maltillinen arvostustaso, sanoo OP:n osakeanalyytikko Joona Tersa.

Tutustu lisää pieniin ja keskisuuriin yhtiöihin OP:n Small and Mid Cap Monitorin avulla osoitteessa op.fi/tutkimus‍. Lukeminen vaatii kirjautumisen op.fi-palveluun. Raportti nostaa esille tästä yhtiöryhmästä vahvimmat ja heikoimmat suorittajat sekä pitkällä (1–5 vuotta) että lyhyellä (1–6kk) aikajänteellä, sekä esittelee yhtiöitä vaihtuvien ajankohtaisten teemojen näkökulmasta. Yhtiön esiintyminen listalla voi poiketa 12 kuukauden tavoitehinnan mukaisesta suosituksesta.

Juttu on julkaistu alun perin 6.6.2022 edelliseen Small and mic cap monitor -julkaisuun pohjautuen. Juttua on päivitetty 14.12.2022 vuoden 2022 uusimman Small and mid cap monitori -julkasun perusteella. 

Lue lisää: 

Näihin suomalaiset sijoittivat vuonna 2022 

Pystyykö kokenut sijoittaja ennakoimaan, milloin kurssit lähtevät nousuun? 

Kyseessä ei ole sijoitussuositus, -neuvonta tai kehotus ostaa tai myydä arvopapereita eikä sitä tule sellaiseksi käsittää. Sijoittamiseen ja rahoitusvälineisiin liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voi muuttua ja sijoitetun pääoman voi menettää jopa kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Osakesijoittamisen palvelut tarjoaa osuuspankki.